Bij deze vorm van schenking sluit u zelf een direct ingaande lijfrentepolis af en wijst u uw (klein)kind(eren) aan als herroepelijk nieuwe begunstigde voor de lijfrente-uitkeringen. Het staat u vrij om ook anderen als begunstigde aan te wijzen, maar vaak wordt gekozen voor de (klein)kinderen.

De periodieke uitkering wordt gezien als een schenking van de oude begunstigde aan de nieuwe begunstigde. Over de uitkeringen zou de fiscus normaal gesproken schenkbelasting heffen. Aangezien voor de nieuwe begunstigde de uitkeringen in box 1 vallen en er dus inkomstenbelasting verschuldigd is, zou er sprake zijn van dubbele belastingheffing. Omdat dit niet gebruikelijk is, geldt de 'samenloopregeling'. Dit houdt in dat in deze situatie de schenkbelasting vervalt.

Vooral als uw (klein)kinderen weinig of geen inkomen hebben (bijvoorbeeld studenten) en dus in een lager belastingtarief vallen dan u, kan deze wijze van schenken heel interessant zijn. Let op: de uitkeringen vallen bij de (klein)kinderen onder het inkomen en zijn van invloed op eventuele studiebeurzen en toelagen.

Let op: indien u besluit tot het wijzigen van de begunstigde ten gunste van uw (klein)kind(eren), dan dient u ervoor te zorgen dat de kinderen de begunstiging niet bij de verzekeringmaatschappij aanvaarden. U dient de begunstiging tijdelijk te wijzigen, niet definitief. Op het moment dat u de begunstiging definitief wijzigt, kan er geen aanspraak gedaan worden op de samenloopregeling en komt het betalen van schenkbelasting toch weer naar voren.

Hierbij wordt het expirerende lijfrentekapitaal geheel of gedeeltelijk ondergebracht in een nieuwe (opbouwende) lijfrentepolis op naam van uw (klein)kind(eren). Daarbij behouden zij alle rechten van het oude fiscaal regime. Hiervoor dient u de begunstiging van de polis aan te passen vóór de einddatum van uw polis.

Bij deze schenkingsvorm dient u rekening te houden met de schenkbelasting. De waarde van de polis, verminderd met de zogenaamde belastinglatentie, is namelijk belast. Kortom, als u lijfrentekapitaal schenkt in plaats van geld, kunt u feitelijk een hoger bedrag belastingvrij schenken.

Uiteraard zijn ook de fiscale schenkingsvrijstellingen van toepassing. Bij het schenken van lijfrentekapitaal waarbij de kinderen zelf een polis sluiten, is sprake van een onherroepelijke schenking. Dit betekent dat u geen zeggenschap meer heeft over wie de lijfrentetermijnen uiteindelijk ontvangt.